Estudios sobre Financiaciones Sindicadas

Estudios sobre Financiaciones Sindicadas

Autor: VV.AA y Alberto Manzanares (Coordinador)
Fecha: 23/11/2017
Páginas: 645 + formato electrónico descargable
Precio: 85.00€
80.75€ (I.V.A. Incluído)

Sin Gasto de envío

Un préstamo sindicado es un acuerdo para otorgar crédito entre un grupo de entidades financieras (prestamistas) y un prestatario. La característica fundamental del Préstamo Sindicado es que éste se regula por un único contrato que estipula las obligaciones y derechos del prestatario y de los prestamistas, así como las relaciones entre ambas partes.

Análisis del préstamo sindicado para empresas, bancos y agentes.
Con la participación de expertos del sector, Barclays, Banco Santander, Société Génerale, Enagas, Dentos, Allen&Overy, Freshfields, Clifford Chance y Uría &Menéndez

ÍNDICE

Capítulo 1. Relevancia del crédito sindicado y claves para profundizar en su conocimiento (JOSÉ GUARDO)

I. Introducción. La importancia histórica del crédito sindicado

II. ¿Qué ventajas ofrece el crédito sindicado frente a otras fórmulas de financiación?

III. El uso de «templates» o modelos de contratos. La influencia anglosajona

IV. Pero... ¿de verdad es tan necesario conocer el estándar?

Capítulo 2. Breve introducción al préstamo sindicado (JORGE BARREIRO GONZÁLEZ)

I. ¿Qué es un Préstamo Sindicado?

II. Intervinientes en un Préstamo Sindicado

III. Clasificación de los préstamos sindicados

IV. Evolución del Préstamo Sindicado

Capítulo 3 . El proceso de formación de una financiación sindicada (JABIER BADIOLA BERGARA)

I. Principales actores y sus funciones. Fases en la formación de una financiación sindicada

II. Primeros pasos en la formación de una financiación sindicada: «Love letter» y «request for proposal»

III. La carta de mandato

IV. El documento de términos y condiciones. «Term sheet»

Capítulo 4. El proceso de sindicación en una financiación sindicada (LUIS MIGUEL NAVALÓN VAQUERO)

I. Introducción

II. Tipos de sindicación

III. Cuándo empezar el proceso de sindicación

IV. El proceso de sindicación

V. Partes involucradas en la sindicación

VI. Los tiempos de la sindicación

VII. Documentación legal

VIII. Información pública vs no-pública en la sindicación

IX. Ponerle precio a la operación y la cláusula de «Market Flex»

Capítulo 5. La visión de una compañía investment grade como deudora de una financiación sindicada (ALTAMIRANO BORJA GARCÍA-ALARCÓN)

I. Introducción

II. La decisión de asignación de capital: «Capital Allocation»

III. Decisión sobre el instrumento de financiación

Capítulo 6. La obligación de prestar de las entidades financieras en la financiación sindicada (IGNACIO RUIZ-CÁMARA)

I. Introducción: «¿está el banco obligado a prestarme dinero?»

II. Fases en la formalización de una operación de financiación

III. Las «Commitment Letters»

IV. Las condiciones previas para disponer

V. La certeza de financiación: «certain funds»

VI. Conclusiones

Capítulo 7. Los mecanismos de adopción de decisiones en una financiación sindicada (IÑAKI GABILONDO EGAÑA)

I. Introducción

II. Principio general – mayoría

III. Unanimidad y mayorías reforzadas

IV. Supuestos especiales

V. Mecánica de voto

VI. Los acuerdos de participación

VII. Sistemas de flexibilización de las decisiones

VIII. Financiador incumplidor

IX. Adquisición de participaciones por los financiados – «Disenfranchisement»

Capítulo 8. El papel del agente y las cuestiones operativas de la financiación sindicada (MENDÍA RAMÓN LARRAYA )

I. Introducción

II. El Agente

III. Los deberes del agente y la responsabilidad exigible

Bibliografía

Capítulo 9. El mercado secundario de participaciones de crédito (PEDRO DE ROJAS SÁNCHEZ)

I. Introducción, alcance y distintas finalidades de la cesión

II. Instrumentos legales posibles y sus formalidades

III. Excepciones

IV. Transmisión de obligaciones accesorias

V. Otras consideraciones que afectan el mercado secundario de créditos

Capítulo 10. El contrato entre acreedores. Pactos de subordinación (EPIFANIO PÉREZ MARTÍN)

I. Introducción

II. El contrato entre acreedores en una operación de financiación de adquisición apalancada

III. El contrato entre acreedores en una operación de financiación sindicada con una cobertura de tipos de interés asociada a la misma

IV. Rescindibilidad y eficacia del contrato entre acreedores en caso de concurso del deudor

Capítulo 11. La vision del riesgo del financiador en la financiacion sindicada: proteger el crédito sin interferir en el negocio (ASIER GONZÁLEZ LINAZA)

I. Introducción a las obligaciones y covenants

II. Alcance de las obligaciones. Las filiales materiales

III. La importancia de la información

IV. Mantener el «statu quo»

V. «Covenants» financieros

VI. Conclusión

Capítulo 12 . Los esquemas de garantía en una financiación sindicada (CARLOS DE CARDENAS SMITH)

I. Introducción

II. Configuración del paquete de garantías en función del tipo de financiación: aspectos generales

III. Las garantías personales

Bibliografía

Capítulo 13. Los esquemas de garantías en una financiación sindicada (CARLOS DE CARDENAS SMITH y BLANCA ARLABÁN)

I. Introducción

II. Rasgos comunes de las garantías reales

III. La prenda

IV. Las garantías financieras

V. La hipoteca inmobiliaria

VI. La hipoteca mobiliaria y la prenda sin desplazamiento de la posesión

Bibliografía

Capítulo 14. El desenvolvimiento de la vida de una financiación sindicada, circunstancias sobrevenidas y supuestos de incumplimiento: la protección de los acreedores (ALBERTO MANZANARES SECADES)

I. El tratamiento del riesgo del deudor en la documentación contractual

II. Conditions Precedent (CPs')

III. Representations & Warranties (manifestaciones y garantías)

IV. Covenants

V. Especial referencia a los Financial Covenants

VI. Events of Default

VII. Los mecanismos de control de los acreedores y el riesgo de la administración de hecho

Capítulo 15. Refinanciación y concurso en una financiación sindicada (ÍÑIGO VILLORIA RIVERA)

I. Los condicionantes de la refinanciación de los créditos sindicados

II. La refinanciación de los créditos sindicados mediante la homologación judicial

III. El concurso y los créditos sindicados

Capítulo 16. Derivados y financiaciones sindicadas (JOSÉ MANUEL CUENCA MIRANDA)

I. Introducción

II. Especificidades documentales de los IRS vinculados a una financiación

III. Derecho internacional: ley y jurisdicción aplicables

IV. Breve reseña jurisprudencial

Capítulo 17. Ley inglesa o ley española aplicable a las financiaciones sindicadas. Los modelos IMA (STUART PERCIVAL y CARL FITZGERALD )

I. Introducción

II. La LMA, sus orígenes y objetivos

III. El contrato de derecho inglés y sus fundamentos

IV. El posible efecto del Brexit en los contratos sometidos a derecho inglés

Capítulo 18. Pluralidad de partes en una financiación sindicada y en una emisión de valores (EDUARDO GARCÍA GONZÁLEZ)

I. Introducción

II. Condicionantes en la elección

III. Términos y condiciones: diferencias

Bibliografía

Capítulo 19. El recurso al arbitraje en las financiaciones sindicadas (JOSÉ ANTONIO CAÍNZOS FERNANDEZ)

I. Introducción

II. ¿Por qué las entidades financieras prefieren que las financiaciones sindicadas se sometan a las decisiones de los tribunales judiciales?

III. ¿Es esperable que, en adelante, las financiaciones sindicadas se sometan a arbitraje?

Más Categorías

_ Sociedades

_ Concursal